1、2023M6代工、封测等细分板块总营收环比下滑 晶圆代工:台积电6月单月营收1564.04亿新台币(YoY-11.07%/MoM-11.4%)。据台积电2023Q2法说会,公司估计2023年全年营收同比下降约10%,其中2023Q3单季营收介于167-175亿美圆区间。并估计AI处置器未来5年需求CAGR50%,今朝AI处置器占台积电营收6%,未来有望增至营收占比10%。封测:台股IC封测板块6月营收合计462.91亿新台币(YoY-19.35%/MoM+1.56%),营收环比延续改良。其中,日月光投控6月营收达467.22亿新台币,(YoY-19.44%/MoM+1.04%);硅片:举世晶圆6月实现营收63.05亿新台币(YoY+1.1%/MoM+5.8%);台胜科6月营收达13.73亿新台币(YoY+0.7%/MoM+21.2%)。 2、2023M6数字设想、存储等细分板块营收环比改良 数字设想:2023M6,台股数字设想厂商营收实现617.37亿新台币(YoY-17%/MoM+13%),同比降幅缩减,下半年手机新品公布有望拉动联发科营收改良;模拟:2023M6,台股模拟板块公司单月营收合计194.97亿新台币(YoY-2%/MoM-3%),2023年以来台股模拟厂商营收整体有所回暖,同比降幅延续缩窄,已接近2022年同期水平。存储:2023M6,台股存储板块公司单月营收合计181.89亿新台币(YoY-28%/MoM+8%),营收环比上升,同比降幅亦有所缩窄。CIS:2023M6,台股CIS厂商营收情况出现分化,原相营收实现4.81亿新台币(YoY-1%/MoM+13%),环比明显改良。 3、2023M6面板板块总营收实现2022年以来初次同比正增加 面板:2023M6,台股面板板块公司业绩修复。群创光电单月营收实现193.49亿新台币(YoY+0.34%/MoM+3.43%);光学:2023M6,台股光学厂商营收环比扭负为正,下半年苹果新机公布有望拉动大立光营收改良;PCB:欣兴电子6月营收实现82.67亿新台币(YoY-32.9%/MoM-3.84%),营收同比降幅相比上月有所增加。被动元器件:2023M6,被动元器件厂商国巨单月营收合计87.73亿新台币(YoY-18%/MoM-2.6%),营收自2022M2出现明显回落以后,至今尚未出现明显提升;华新科单月营收合计27.31亿新台币(YoY-9%/MoM-0.25%),同比跌幅延续缩窄,环比根基持平。 4、受益标的 (1)算力芯片/边沿端SoC:瑞芯微、晶晨股份、全志科技、中科蓝讯等。(2)存储芯片:兆易创新、东芯股份、普冉股份等。(3)装备&零部件&材料:拓荆科技、华海清科、北方华创、中微公司、芯源微、万业企业、长川科技、华峰测控;金宏气体、雅克科技、安集科技、沪硅产业、立昂微等。(4)射频&CIS:卓胜微、唯捷创芯、韦尔股份等。 风险提醒:终端需求苏醒不及预期、市场合作加重、产物研发不及预期。 本文源自券商研报精选 |